【冷年盤點】看新周期下家用空調市場的“變”與“不變”

近年來，隨著全球氣候變化和極端天氣頻發(fā)，家用空調的需求顯著增加。中國作為全球最大的家用空調生產國和消費國之一，市場規(guī)模不斷擴大。2019冷年至2024冷年，中國家用空調產銷規(guī)模由1.5億臺增長至1.8億臺，5年復合增長率達到為7.1%，在經歷了全球疫情肆虐后仍然有如此增長，中國企業(yè)的強大制造能力功不可沒。

盡管市場規(guī)模在擴大，但國內空調市場逐漸趨于飽和，也逐漸從增量市場轉變?yōu)榇媪渴袌觯袌龅陌l(fā)展也面臨著周期性的變革，品牌間的競爭也更加激烈。美的、格力、海爾等龍頭企業(yè)占據(jù)了大部分市場份額，同時也面臨著其他品牌的挑戰(zhàn)和變革。

在快速變化的市場環(huán)境中，家用空調行業(yè)同樣面臨著許多“變”與“不變”的挑戰(zhàn)。

不斷“變”化的政策環(huán)境，保持“不變”的激烈競爭

2024年以來，"以舊換新"策略作為推動綠色發(fā)展的關鍵舉措，正獲得廣泛推廣與實施。從中央到地方各級政府均已出臺多項政策措施。政策還通過能效標準提升、綠色建筑認證、財政補貼與稅收優(yōu)惠等多種激勵手段，鼓勵房企及企業(yè)參與老舊設備更換，采用更高效、環(huán)保的空調系統(tǒng)。

從產業(yè)在線整理的“以舊換新”政策發(fā)布時間線來看，從年初開始提出到下半年陸陸續(xù)續(xù)增補修訂了多項政策，此外，各地政府也相繼出臺了補貼詳情助力家電市場換新增量。國家對家電行業(yè)的政策支持力度不斷加大，推動行業(yè)向綠色、節(jié)能、環(huán)保方向發(fā)展。

政策除了推動行業(yè)向綠色高效發(fā)展外，也在拉動消費。2024年以來，中國經濟秩序處于歸位期，但仍面臨通縮困境，發(fā)展趨勢不如預期。此外房地產市場仍然低迷，上半年全國房地產開發(fā)投資低于預期，投資增速呈現(xiàn)逐月下行態(tài)勢，新房銷售的低迷嚴重影響房企投資信心，尤其是房屋新開工面積和竣工面積仍在深度下滑，房市下行壓力持續(xù)。

此外，居民收入預期不足、消費信心下滑、消費壓力加大，種種因素都在影響著空調市場的向好增長。不過從國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)來看，我國空調每百戶擁有量逐年攀升，截至2023年，全國居民每百戶空調擁有量為145.9臺，較上一年增長9.0%。其中，城鎮(zhèn)和農村空調滲透率相差較大，農村每百戶空調擁有量增長14.6%，城鎮(zhèn)每百戶空調擁有量增長5.0%，農村市場發(fā)展空間更大。

橫向對比其他家電產品的居民每百戶擁有量，空調保持穩(wěn)步增長，但城鎮(zhèn)居民的電冰箱、洗衣機及電視機的百戶擁有量都有不同程度下滑，可見空調逐漸成為了中國家庭生活中不可或缺的“必需品”。同時對比日本等空調普及率較高的國家來看，中國的發(fā)展空間也是巨大的。基于此，國家出臺刺激消費的政策顯得格外必要。

政策推動下，企業(yè)競爭更加激烈，尤其在2024冷年內銷市場遇冷的情況下，盡管存在原材料成本上漲的壓力，“價格戰(zhàn)”仍未可避免。國內市場線上“卷”線下，品牌“卷”品牌，激烈的價格競爭博弈中，受傷害的除了品牌，更多的還有經銷商。市場情況遠遠低于年初預期，導致很多經銷商和企業(yè)陷入困境，政策的出臺一體兩面，有正面的推動，也有反面的競爭壓力。

除了國內外市場價格內卷嚴重外，外銷市場盡管訂單增長強勢，價格也是主要的談判籌碼，在激烈的競爭博弈中，內卷依舊。在不斷變化的政策環(huán)境下，不變的是激烈的企業(yè)競爭。

“不變”的產能擴張趨勢，“變”化的海外產能

2024冷年，中國家用空調的產能規(guī)模達到2.96億臺，較2023年冷年大幅上升8.8%。經過連續(xù)幾年的產能調整，中國空調產能再次創(chuàng)下新高。盡管面臨消費降級的趨勢，家電市場規(guī)模仍在擴大，這主要得益于消費者對更新?lián)Q代和新功能的需求增加。國家“兩新”工作目標的推動下，以舊換新的政策成為行業(yè)新的增長點。

海外產能也有很大變化。國內消費市場存量化，出海成為國內空調企業(yè)的必經之路。在歐美、日韓行業(yè)巨頭長期占據(jù)全球家電市場的背景下，中國家電企業(yè)不斷進取，從產品出口，到收購海外品牌，從依靠性價比打開市場到自主品牌的推廣，逐步在全球家電市場中獲得越來越高的話語權。

從全球市場對比來看，東南亞和拉美是中國空調企業(yè)出海的主戰(zhàn)場。在國際貿易壁壘打壓之下，中國制造企業(yè)出海尋求新機遇，歐美日等發(fā)達國家核心家電市場需求持續(xù)承壓，而東南亞和拉美仍是新興市場，擁有人口紅利和增量機會，正處于快速發(fā)展階段。

產業(yè)在線數(shù)據(jù)顯示，海外產能增長速度在逐步超過中國產能，2024冷年中國產能達到2.96億臺，同比增長8.8%；海外產能達到0.7億臺，同比增長10.9%。目前中國國內整體空調產能接近3億臺，生產規(guī)模1.8億臺，整體來說產能是過剩的，雖然存在區(qū)域結構上的缺口，但在未來產能擴充方面企業(yè)要謹慎布局。

這也從另一個角度說明家用空調行業(yè)的競爭激烈程度和活躍程度。不論目前產能過剩情況如何，家用空調行業(yè)的全球化發(fā)展趨勢不會改變。隨著全球經濟一體化的深入發(fā)展，家用空調企業(yè)需要不斷拓展國際市場，加強國際合作與交流，以提升自身的國際競爭力和影響力。

綜上所述，家用空調行業(yè)在變與不變中不斷發(fā)展。企業(yè)需要緊跟市場變化和技術趨勢，不斷創(chuàng)新和改進產品；同時也要堅守品質底線和節(jié)能環(huán)保原則，以滿足消費者的需求并實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

基本功能需求保持不變，技術創(chuàng)新持續(xù)更“變”

為應對消費者日益增長的需求和環(huán)保要求，家用空調企業(yè)在不斷進行技術創(chuàng)新、產品迭代。變頻技術、智能控制、節(jié)能環(huán)保等新技術的應用，使得空調產品的性能和功能不斷提升。從“變”的角度來看，不論是功能還是外觀上都在持續(xù)升級，“變”的是市場需求和技術迭代，而“不變”的是消費者對家用空調的基本功能需求。

從始至終，消費者對于空調的基本訴求就是制冷、制熱、除濕、通風等，對于溫度、適度控制的基本功能是空調產品的核心價值所在，不論技術如何更迭，各企業(yè)如何創(chuàng)新產品、升級功能，需要保持的初心或者說是產品的基礎功能都是始終如一。此外消費者對空調產品的品質追求也是不變的，高品質、高性能、高可靠性的產品始終受到消費者的青睞。企業(yè)持續(xù)提升產品質量和服務水平，才能滿足消費者的需求。

從產業(yè)在線數(shù)據(jù)來看，2024冷年中國家用空調行業(yè)總銷售規(guī)模為18529.5萬臺，同比增長9.3%，總銷售收入規(guī)模3650.6億元，同比增長0.6%。其中內銷出貨規(guī)模仍然超過一億臺，同比下滑1.4%，內銷額2580.8億元，同比下滑5.8%；外銷規(guī)模8506.2萬臺，同比增長29.1%，外銷額1061.7億元，同比增長19.4%。

細分產品來看，變頻市場當中，由于國內家居戶型的限制，最適合中國家庭使用的1.5HP產品是銷售主力，但2HP的份額也有所提升，一方面是消費降級導致一部分柜機產品被大匹數(shù)掛機取代，另一方面是變頻化的推動，大冷量變頻產品市場份額提升較大。目前國內空調市場產品大部分已實現(xiàn)變頻化，出口市場的變頻化也在提升。

冷媒結構來看，是穩(wěn)中有變。2024冷年家用空調產品主要向R32空調靠攏，國內R22空調向R32空調的產業(yè)轉型基本完成，目前在產的R22空調主要用于外貿和維修市場。R410A預期下滑，由于2020~2022年低價和爭搶HFCs制冷劑的配額，導致中間商提高了R410A的市場庫存。歐盟F-gas草案正在推動R290天然工質制冷劑產品發(fā)展，但后續(xù)仍需解決運輸、安裝、維修、回收等問題。

分機型來看，國內市場主力銷售的產品依舊是空調掛機，2024冷年占比達83.1% ，市場份額比去年上升5.8個百分點。同期柜機和移動空調市場份額均下滑，其中柜機同比下降5.6%，一方面由于國內市場經濟低迷導致的消費降級，另一方面大匹數(shù)掛機以及家中機對其也有擠壓替代的影響。銷量方面，各產品銷量均有不同程度下滑，掛機同比下降3.7%，柜機下降33.3%，移動空調下降42.2%。

能效等級方面，空調市場上的等級切換已經完成。前期新舊能效產品在國內市場共存，2024冷年一級能效標準的產品占比再度提升，除了原有政策標準的推動以外，以舊換新政策對高標準能效產品的占比提升也有很大助力。

預測：“變”化的增長，“不變”的趨勢

2024冷年中國家用空調行業(yè)在多個方面取得了顯著進展，但也面臨著諸多挑戰(zhàn)。未來行業(yè)會繼續(xù)關注技術創(chuàng)新和產品升級，提高產品質量和性能；加強供應鏈管理，確保原材料供應的穩(wěn)定性和價格合理性；積極應對房地產市場和氣候變化的影響，靈活調整市場策略；同時注重環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展，推動綠色生產和循環(huán)經濟。

通過這些措施，中國家用空調行業(yè)有望在未來繼續(xù)保持穩(wěn)健增長，實現(xiàn)高質量發(fā)展。產業(yè)在線預測2025冷年產銷保持穩(wěn)定小幅增長，預計銷售同比增長7.4%，內銷同比增長2.8%，出口增幅高于內銷，預計同比12.7%。

對于新冷年的市場發(fā)展，產業(yè)在線有以下幾點預判：

第一，雖然2024冷年受氣溫和消費低迷影響，家用空調內銷前高后低庫存高漲，但2025新冷年伊始，南方的秋老虎天氣疊加以舊換新政策的實施，將會有利推動庫存的去化，預計到今年底庫存能夠調整到一個比較合理的水平。

第二，國內主流品牌競爭日趨激烈，更多的企業(yè)會把目標轉向外銷市場，重點是亞非拉區(qū)域，此外歐美補庫也有推動作用，新冷年預計外銷比例會持續(xù)提升。

第三，目前家用空調處于產能調整階段，對于過剩和落后產能的淘汰成為必然，同時也會帶來落后產能的出清，從長遠來看有利于行業(yè)的健康發(fā)展。