差異化競爭加速，中央空調(diào)發(fā)展穩(wěn)健向好

對中央空調(diào)市場而言，2022年是經(jīng)營環(huán)境承壓的挑戰(zhàn)之年，同時也是加速差異化競爭的變革之年。各企業(yè)通過加速產(chǎn)品技術(shù)革新、下沉拓展渠道市場等舉措不斷挖掘市場機會，令行業(yè)規(guī)模在逆勢之中實現(xiàn)穩(wěn)健增長。需求增量釋放不改向好趨勢，品牌實力強化迎合場景要求，中央空調(diào)市場正在高質(zhì)量發(fā)展的方針引領(lǐng)下加速規(guī)范發(fā)展，在環(huán)境承壓的逆勢之下穩(wěn)健前行。

總體規(guī)模穩(wěn)定擴張  增速明顯減緩

據(jù)產(chǎn)業(yè)在線日前發(fā)布的中央空調(diào)年度產(chǎn)銷報告顯示，2022年中央空調(diào)行業(yè)完成銷售額1285.8億元，同比增長4.4%，全年市場在宏觀環(huán)境低迷與需求規(guī)模顯著收緊下增速放緩，行業(yè)規(guī)模的擴張進程受到抑制。其中，內(nèi)銷市場完成銷售額1150.8億元，同比增長2.7%，多聯(lián)機、離心機等產(chǎn)品增速居前；出口市場規(guī)模135.0億元，同比增長達(dá)到21.0%，依托國內(nèi)生產(chǎn)環(huán)境的相對穩(wěn)定和海外市場的需求顯現(xiàn)實現(xiàn)了份額擴張。

2018-2022年中央空調(diào)行業(yè)規(guī)模走勢（億元）

中央空調(diào)市場2022年的增速放緩，主要有以下原因：其一，新冠疫情多點散發(fā)對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營造成較大影響，項目延期、部件短缺、物流不暢等因素均制約了整體市場的規(guī)模擴張，此外疫情防控也令用戶的購買行為趨向謹(jǐn)慎，進一步減緩了產(chǎn)品需求的釋放進程；其二，民間投資在嚴(yán)峻的環(huán)境形勢下持續(xù)收緊，餐飲、酒店、賓館等中小型商業(yè)項目的產(chǎn)品需求明顯減少，對中央空調(diào)產(chǎn)品的應(yīng)用拓展產(chǎn)生制約；其三，房地產(chǎn)市場活躍度的持續(xù)低迷令房屋竣工面積、交樓規(guī)模等關(guān)鍵指標(biāo)均呈現(xiàn)下降趨勢，疊加企業(yè)爆雷、降價、延期交付事件的接連發(fā)生降低消費者信心等因素影響，最終導(dǎo)致房地產(chǎn)市場供需兩端均呈現(xiàn)出需求疲軟的走勢，擾亂了精裝配套需求的釋放節(jié)奏。

縱觀全年市場走勢，行業(yè)規(guī)模的增速快慢與疫情形勢和需求強弱高度相關(guān)，部分月份盡管在短期的制約因素干擾下增長遇阻，但受到抑制的市場需求均在環(huán)境形勢轉(zhuǎn)好后加速釋放，展現(xiàn)出中央空調(diào)市場可觀的規(guī)模空間和增長韌性。隨著環(huán)境形勢的逐步向好，應(yīng)用市場的增長潛力有望在居民消費和政府投資的規(guī)模回漲下加速顯現(xiàn)，中央空調(diào)市場將在舒適需求持續(xù)釋放、新興領(lǐng)域加快發(fā)展等利好促進下回歸常態(tài)運行區(qū)間，迎來良性發(fā)展、穩(wěn)健向前的新起點。

離心機高增領(lǐng)漲  細(xì)分產(chǎn)品表現(xiàn)各異

產(chǎn)品表現(xiàn)方面來看，戶式中央空調(diào)與大型冷水機組以及其中的子品類細(xì)分市場差異較為明顯。

產(chǎn)業(yè)在線數(shù)據(jù)顯示，2022年戶式中央空調(diào)的總內(nèi)銷額為858.2億元，同比增速回落至1.7%，其中多聯(lián)機和戶式水機的銷售規(guī)模平穩(wěn)增長，單元機和小型模塊機的份額體量有所收緊。究其原因，多聯(lián)機、戶式水機依托營銷渠道的下沉拓展和舒適性能的持續(xù)升級迎合多元化的產(chǎn)品需求，于發(fā)展受阻的逆勢中把握增長契機，實現(xiàn)了市場規(guī)模的穩(wěn)健擴張；而受制于中小商業(yè)項目數(shù)量銳減、競爭格局日趨激烈的環(huán)境形勢，單元機、小型模塊機產(chǎn)品的利潤率明顯下滑，疊加既有項目落地周期延長，應(yīng)用市場拓展進程緩慢等不利影響，最終使得上述產(chǎn)品的份額體量有所收緊。

值得關(guān)注的是，在發(fā)展承壓的環(huán)境形勢下，各品牌的持續(xù)拓展令戶式中央空調(diào)市場的增量空間加速顯現(xiàn)，高端住宅、更新改造、下沉市場等領(lǐng)域在2022年表現(xiàn)亮眼，日漸成為企業(yè)布局的重點方向。

不同于以零售和商業(yè)項目為主要市場的戶式中央空調(diào)，大型冷水機組在宏觀經(jīng)濟承壓下行、項目市場需求收緊的不利因素影響下增速放緩，細(xì)分產(chǎn)品之間的市場表現(xiàn)各不相同。產(chǎn)業(yè)在線監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2022年大型冷水機組內(nèi)銷市場完成銷售額292.7億元，同比增長5.8%。

其中，離心機在工業(yè)項目動力充足、冷量擴張加速應(yīng)用場景覆蓋的利好促進下呈現(xiàn)穩(wěn)固增長態(tài)勢，并依托節(jié)能高效的產(chǎn)品優(yōu)勢成為存量市場升級改造的普遍選擇，市場增速領(lǐng)先行業(yè)；面對商業(yè)、公建等項目市場的需求減緩，螺桿機、模塊機等產(chǎn)品憑借技術(shù)功能的持續(xù)創(chuàng)新和優(yōu)勢領(lǐng)域的項目拓展保持份額穩(wěn)定，以持續(xù)完善的設(shè)備方案迎合不斷細(xì)化的產(chǎn)品需求；末端設(shè)備作為冷水機組的配套產(chǎn)品，其市場增速始終與行業(yè)整體均值相近，其中空調(diào)箱等凈化末端設(shè)備在工業(yè)廠房場景需求的持續(xù)釋放下增速亮眼，在醫(yī)療潔凈、精密制造、工藝車間等應(yīng)用領(lǐng)域持續(xù)釋放增長動能。

2022年大型冷水機組細(xì)分產(chǎn)品內(nèi)銷規(guī)模走勢對比

受宏觀經(jīng)濟形勢嚴(yán)峻、國內(nèi)疫情多點散發(fā)的環(huán)境形勢影響，中央空調(diào)市場在投資信心不足、場景需求疲軟、預(yù)算資金短缺等因素制約下面臨發(fā)展挑戰(zhàn)。在供給端成本提升、需求端增量減少的競爭態(tài)勢下，各品牌通過功能細(xì)分、場景定制等差異化的產(chǎn)品布局提升利潤空間，并在渠道資源的持續(xù)拓展下加快藍(lán)海市場的潛力挖掘。

對于戶式中央空調(diào)而言，智能模塊、新風(fēng)潔凈、低溫制熱等定制模塊的性能升級與二三級市場的渠道下沉有效挖掘了需求市場的潛力空間；大型冷水機組依托工業(yè)項目、政府公建等領(lǐng)域投資的持續(xù)性保持穩(wěn)定發(fā)展，并在新能源、電子制造、數(shù)據(jù)中心等領(lǐng)域的加快發(fā)展下提升場景適配性，以持續(xù)的產(chǎn)品創(chuàng)新為更多應(yīng)用市場提供發(fā)展助力。

區(qū)域市場增減不一  總體格局變化較小

面對經(jīng)濟發(fā)展承壓、房產(chǎn)市場低迷、購買能力下降等因素影響，2022年中央空調(diào)在各區(qū)域市場均呈現(xiàn)出“需求低迷、增速乏力”的發(fā)展態(tài)勢。作為中央空調(diào)的權(quán)重市場，華東、華南地區(qū)依托穩(wěn)定向好的經(jīng)濟環(huán)境和項目需求實現(xiàn)規(guī)模增長，并在“品牌入局多、舒適需求高”的市場特點下加速挖掘下沉市場潛力，令零售市場的增量空間進一步拓展。此外，新興產(chǎn)業(yè)、高端制造等項目數(shù)量于上述地區(qū)明顯增加，公建項目及新型基礎(chǔ)設(shè)施的加速落地助力了工程項目市場的向好發(fā)展，給大型冷水機組等相關(guān)產(chǎn)品帶來了可觀的增量空間。

2022年中央空調(diào)細(xì)分區(qū)域銷售規(guī)模對比（億元）

受項目資源減少、零售市場遇冷等因素制約，華北、東北、西北等地區(qū)的份額增速明顯放緩。在規(guī)劃空間飽和、疫情多點散發(fā)的影響下，北京、天津等權(quán)重市場的規(guī)模表現(xiàn)不及預(yù)期；其余省市經(jīng)濟發(fā)展相對緩慢，受疫情影響較為明顯，地區(qū)經(jīng)濟的活力下滑令家裝零售市場的規(guī)模增長進一步遇阻，到手訂單儲備不足、大型項目增量減少等因素也進一步加劇了商業(yè)項目市場的萎縮局面。面對經(jīng)濟結(jié)構(gòu)亟需優(yōu)化、市場活力有待提振的區(qū)域特點，上述地區(qū)的市場發(fā)展仍需依靠宏觀政策和消費投資的進一步提振。

西南、華中盡管在宏觀經(jīng)濟的承壓態(tài)勢下增長遇阻，但上述地區(qū)的中央空調(diào)市場于2022下半年呈現(xiàn)先抑后揚的發(fā)展態(tài)勢，展現(xiàn)出可觀的市場潛力。依托旅游資源優(yōu)勢和核心都市圈的集群效應(yīng)，西南、華中地區(qū)的三四線城市得到加快發(fā)展，基礎(chǔ)設(shè)施、商業(yè)建筑、工業(yè)廠房等項目需求的加速落地令上述地區(qū)的增長空間集中顯現(xiàn)；此外，家裝零售市場規(guī)模占比較低、舒適類產(chǎn)品的認(rèn)可提升也為各品牌的營銷拓展帶來利好。隨著消費市場在經(jīng)濟回暖后的逐步復(fù)蘇，西南、華中市場將在需求回暖的向好形勢下迎來更多發(fā)展機遇。

平穩(wěn)向好將成2023發(fā)展主旋律

面對眾多利空因素帶來的外部環(huán)境阻力，2023年初的中央空調(diào)市場發(fā)展相比前兩年更加曲折，原有的產(chǎn)銷節(jié)奏在不明朗的需求形勢與不可抗力事件的持續(xù)影響下受到擾亂，投資觀望情緒增加也令項目規(guī)劃的落地時間延長，導(dǎo)致中央空調(diào)行業(yè)的景氣度與效益指標(biāo)均處于近幾年的較低水平。

在“蓄勢待發(fā)-疫情擾動-規(guī)模補漲-增速回落”四個市場階段過后，中央空調(diào)市場的環(huán)境形勢逐步迎來好轉(zhuǎn)，但居民消費趨向謹(jǐn)慎、房產(chǎn)市場形勢低迷、項目需求釋放周期較長等因素仍將拉長市場的回暖周期，加劇品牌之間的競爭態(tài)勢。面向充滿挑戰(zhàn)和未知的后疫情時代，市場機遇的挖掘與戰(zhàn)略布局的規(guī)劃成為后市競爭的關(guān)鍵，可以預(yù)見的是，中央空調(diào)在下述應(yīng)用市場具有較強的增長確定性：

首先，疫情三年令用戶對產(chǎn)品的健康舒適需求顯著提升，用戶年輕化、分層化的趨勢也令各細(xì)分產(chǎn)品的智慧化升級逐漸加快，更加契合用戶需求的戶式中央空調(diào)將在更新?lián)Q代、高端配套、二三級區(qū)域市場持續(xù)釋放增長潛力；

其次，電子工業(yè)、新基建等領(lǐng)域作為國家經(jīng)濟增長新動能得到更多關(guān)注，不斷增長的新興產(chǎn)業(yè)投資規(guī)模將成為中央空調(diào)市場穩(wěn)健發(fā)展的堅實助力；

最后，全國兩會將“擴大國內(nèi)需求、提振市場信心”作為2023年的發(fā)展目標(biāo)，將為增長遇阻的商業(yè)配套項目和中小型項目市場提供發(fā)展支持。在經(jīng)濟活力加快恢復(fù)之下，積壓需求的持續(xù)釋放和新建項目的加速落地將帶來更多的增長機遇。

總之，在調(diào)控政策相繼落地、經(jīng)濟活力亟待恢復(fù)的換擋時期，預(yù)計“需求平穩(wěn)釋放、增速緩慢上行”將成為2023年中央空調(diào)市場發(fā)展的主旋律。